– это специалист в области инвестиционного менеджмента, предполагающего совокупность способов и принципов управления процессом инвестирования и движения материальных ресурсов с целью получения будущей прибыли при минимальных затратах.
Инвестиционный менеджер работает в условиях инвестиционного процесса, который осуществляется на всех возможных уровнях: государственном, территориальном, региональном, отраслевом и организационном. Это определяет особенности управления инвестициями, как в рамках государства, так и в отдельных хозяйственных структурах. Кроме того, инвестиционный менеджмент опирается на общую методологическую базу процесса оценки эффективности применения ограниченных ресурсов.
Функции инвестиционного менеджмента
Выделяется несколько функций инвестиционного менеджмента
1) Планирование.
Эта функция предполагает осуществление разработки инвестиционной стратегии и политики организации. Инвестиционная стратегия напрямую связана с инвестиционной политикой производственно – экономической деятельности хозяйствующей единицы и имеет направленность на поддержание ее устойчивого и надежного развития, как в текущем периоде, так и в последующих.
2) Организация.
Менеджер инвестиционной деятельности осуществляет разработанную инвестиционную стратегию и политику и определяет необходимую потребность в финансовых и иных средствах. Также выделяется соотношение между собственными и привлеченными средствами и их формами. Важной задачей является поиск инвесторов, которые взаимодействуют с выгодными проектами инвестиций, и создание алгоритма инвестиционной политики организации в целом.
3) Координация.
Важно осуществление мониторинга и своевременной координации всех процессов и мероприятий, которые направлены на достижение выявленных инвестиционным менеджером целей и задач, а также корректировка уже принятых решений в связи с рыночной адаптацией.
Задачи и цели менеджера инвестиционного развития
Менеджер инвестиционной деятельности выполняет важные задачи:
- обеспечение роста и развития хозяйственного и производственного потенциала экономического субъекта;
- максимизация прибыльности объекта инвестиций;
- минимизация рисков деятельности в инвестиционной области.
Менеджер производит анализ, выбор и оценивание объектов инвестиции, учитывая при этом риск и возможный доход. Слияние и поглощение – класс хозяйственных процессов роста предпринимательства и капитала, которые происходят на макро- и микро-уровне. Результат таких процессов – появление на рынке крупных компаний вместо нескольких малых.
Менеджер по инвестиционным проектам имеет своей целью выбор такой инвестиции, которая сможет дать наибольший доход и сопровождается наименьшим риском.
Таким образом, инвестиционный менеджмент - совокупность эффективных методов, которые направлены на сохранение и рост капитала хозяйствующей организации. Значительную роль в управления инвестиционным процессом играет менеджер по инвестиционным проектам.
Функции инвестиционного менеджера
Инвестиционный менеджер выполняет множество функций, таких как:
- обеспечение инвестиционной деятельности хозяйствующей единицы;
- определение инвестиционной стратегии и тактики;
- разработка инвестиционной политики;
- составление бизнес-плана инвестиционных проектов;
- обеспечение снижения рисков и повышения прибыльности различных инвестиций;
- анализ финансового состояния хозяйствующих единиц в целях инвестирования;
- определение количества и качества инвестиционных ценных бумаг;
- оптимизация инвестиционного портфеля;
- осуществление корректировки инвестиционного портфеля;
- прогноз оценки инвестиционной привлекательности и выбор конкретных проектов;
- осуществление оценки эффективности проектов по инвестициям;
- планирование и своевременное управление реализацией определенных инвестиционных проектов;
- обеспечение регулирования процесса инвестирования.
Все функции инвестиционного менеджера связаны между собой.
Квалификация и умения инвестиционного менеджера
Важна квалификация инвестиционного менеджера в области инвестирования. В его прямые обязанности входит знание теории инвестиционного менеджмента, бухгалтерского учета, микро- и макроэкономики, принципов практического и фундаментального анализа, математического моделирования, основ законодательных и нормативных актов, а также вопросов налогообложения. Менеджер инвестиционной деятельности должен уметь оптимально собирать необходимую информацию, анализировать ее и на базе этого составлять бизнес-план. Задачей менеджера также является оценка инвестиционных программ и проектов, принятие оптимального решения и его успешного выполнения.
Функционирование инвестиционного менеджмента - целое искусство. Оно заключается в выборе тех объектов инвестирования, которые будут приносить наибольший доход и с наименьшим риском. Но без знаний, анализов, специальных расчетов инвестор не сможет выбрать эффективный проект. Поэтому для этого требуется наличие знаний в области нескольких дисциплин. Существуют теории, которые основаны на методике выявления рисков и прибыльности вложения денег, эффективном инвестировании и оценке инвестиционных объектов. Все, кто намерен заняться инвестиционной деятельностью, должны изучить различные методы и принципы осуществления инвестиционной деятельности.
Что такое инвестиционный менеджмент и какие бывают стратегии управления портфелем? Как управлять реальными инвестициями и оборотными активами? Кто управляет финансовыми инвестициями предприятия?
Управлять инвестициями – это как управлять автомобилем. Если вы опытный и внимательный водитель, поездка будет лёгкой и приятной – вы доедете туда, куда нужно вовремя и с комфортом. Если вы новичок, любой перекрёсток потребует предельной концентрации внимания и покажется сосредоточением опасностей.
Чем больше практики, тем проще процесс управления. Главное – понять основные принципы инвестиционного менеджмента и научиться грамотно оценивать риски, и со временем вы научитесь управлять инвестициями с мастерством гонщика Формулы-1. О том, как это сделать, я, Денис Кудерин, специалист по инвестированию, расскажу в новой публикации.
Дочитавших до конца ждёт обзор тройки наиболее надёжных в РФ компаний, которые помогут грамотно распорядиться инвестициями, плюс советы, как извлечь из вложений максимальный доход.
Итак, начнем!
1. Что такое управление инвестициями
Главная цель инвестиционного менеджмента – получить от вложений максимальную прибыль. Факт очевидный, но не стоит о нём забывать. Добиваются этого разными способами в зависимости от типа инвестиционного проекта, объёма активов, темперамента инвестора.
Одни инвесторы предпочитают действовать осмотрительно, другие любят рисковать, третьи делегируют управление проектом профессиональным менеджерам. Но неважно, какой способ вы выбираете – нужно трезво оценивать собственные силы и потенциал инвестиционного проекта.
Основные принципы управления инвестициями:
- максимизация доходов;
- минимизация рисков.
Инвестиционным менеджментом занимаются как частные инвесторы, так и крупные коммерческие корпорации. Даже государственные структуры делают это, инвестируя средства в целые отрасли экономики. Иногда федеральные органы стимулируют вложения частного капитала в тот или иной проблемный сектор.
Пример
Государство всячески поощряет и даже помогает ими управлять. Так, инвесторам предоставляются льготные условия кредитования: проценты по займам оплачиваются из госбюджета, предприниматели возвращают банкам лишь тело вклада.
Таким образом, развивается аграрный сектор в стране, а сами бизнесмены получают больше пользы от вкладов.
Управление проектом – это последовательность точных решений, которые принимает ответственное лицо на пути к достижению цели.
В процессе инвестиционного менеджмента инвестор:
- оценивает рыночные перспективы;
- выбирает направление инвестирования;
- формирует инвестиционный портфель;
- разрабатывает план управления инвестициями;
- прогнозирует развитие проекта;
- реализует проект;
- отслеживает результаты и корректирует процесс по мере надобности.
В инвестиционной деятельности есть свои незыблемые правила. Управляя процессом, инвестор обязательно учитывает динамику доходности, сроки окупаемости и реализации, текущую стоимость проекта.
При грамотном управлении проект удовлетворяет следующим условиям:
- доход от инвестиций превышает доходность банковских депозитов;
- рентабельность проекта выше темпа инфляции;
- уровень риска определён заранее;
- инвестиции имеют максимальную ликвидность;
- задачи всех участников процесса чётко определены.
Квалифицированный инвестиционный менеджер – это специалист по экономике, знаток технического анализа и математического моделирования, эксперт в законодательной и налоговой сфере.
Это не значит, что частным инвесторам не стоит браться за новые перспективные проекты. Рядовые граждане имеют массу шансов на успех, если соблюдают базовые правила инвестирования. Например, не рискуют без предварительного анализа ситуации или не вкладывают деньги в направление, в котором не разбираются.
Проблема в том, что у жителей РФ и стран ближнего зарубежья беда с финансовой грамотностью. Большинство людей не могут даже рационально потратить зарплату и вообще не думают о том, как заставить свои деньги зарабатывать новые деньги.
2. Какие стратегии используют в управлении инвестиционным портфелем – 3 главных стратегии
Стратегия инвестирования – это синоним управления рисками. Вы разрабатываете определённую последовательность действий, которая приводит к достижению цели. Стратегия – это сценарий реализации, учитывающий по возможности все факторы влияния на конечный результат.
Нужно чётко понимать, на какие риски вы готовы пойти. Уоррен Баффетт, один из самых успешных инвесторов в истории, говорил: «Если вы не в силах наблюдать, как рынок на ваших глазах падает на 50%, то вам не стоит заниматься инвестированием ». Как вариант – выбирайте самую консервативную стратегию управления портфелем.
Если вы ещё не знаете, что собой представляет , прочтите материал по этой теме.
Если уже знаете, перейдём к конкретным стратегиям.
Стратегия 1. Консервативная
Такая стратегия предполагает минимальный риск потери вложений, но и относительно низкий размер дохода (не более 20% годовых). Применительно к биржевым операциям это, к примеру, покупка облигаций с фиксированной ценой.
Другие варианты консервативных вкладов – , обезличенные металлические счета, вложения в недвижимость, паевые фонды с консервативной политикой, депозиты, страховые накопительные программы, вклады в .
Продвинутые инвесторы комбинируют консервативные инвестиции с высокорисковыми.
Пример
25% активов вкладчик помещает в государственные облигации, 25% кладёт на депозитный валютный вклад, остальные деньги распределяет между акциями «голубых фишек» и развивающихся перспективных предприятий.
Полностью консервативные инвестиции гарантируют почти 100% сохранности капитала, но доход не всегда превышает темпы инфляции. При этом размер прибыли обычно известен заранее. Накладные расходы – минимальные, обороты – низкие, сроки окупаемости – длительные.
Пассивная консервативная стратегия подходит тем инвесторам, которые не хотят рисковать и не имеют времени для активных действий. Управлять такими инвестициями легко и просто: «купил и забыл до получения дивидендов».
Стратегия 2. Умеренная
Характеризуются средним уровнем рисков и доходности (до 50% в год). Такие показатели у акций крупных компаний, вложений в производство, перспективные стартапы и другие направления, требующие от инвесторов активного участия и экономических знаний.
Умеренные вклады это: ПИФы смешанных инвестиций, ПАММ-счета, вложения в ценные бумаги негосударственных компаний, .
Сюда же относится относительно новый на финансовом рынке продукт – . Такой вклад имеют право открывать только физические лица в брокерских фирмах и управляющих компаниях. При вложениях до 400 000 рублей государство предоставляет налоговые льготы. Годовой доход составляет в среднем 18-30%.
Стратегия 3. Агрессивная
Агрессивная стратегия – это рискованная игра для людей со стальными нервами и приличными денежными активами. Сюда относят финансовые пирамиды, неиспытанные технологии, новейшие направления рынка с неопределёнными перспективами, стартапы.
Волатильность таких инструментов максимальная. Можно либо потерять всё, либо увеличить начальный капитал на 100-1000%.
В таблице представлены основные инвестиционные инструменты, соответствующие стратегиям:
3. Как управлять инвестициями – 7 основных этапов
Очевидно, что инвестировать собственные 100 000 рублей и распоряжаться миллионными активами крупной компании – не одно и то же. Однако общие правила управления инвестициями справедливы и для частных инвесторов, и для корпоративных.
В обоих случаях нужно уметь просчитывать риски, видеть на 10 шагов вперёд, ориентироваться в текущей экономической ситуации, пользоваться актуальными технологическими разработками и следовать принципам разумной целесообразности.
Сложнее всего управлять реальными инвестициями, поскольку в такой ситуации деньги вкладываются в «живые» производственные процессы или, например, строительство. Просчитать все затраты оборотного капитала и оценить размер будущей прибыли под силу только профессионалам.
По этой причине для управления крупными инвестиционными проектами руководители компаний часто приглашают сторонних специалистов из консалтинговых фирм.
В целом процесс инвестиционного менеджмента выглядит следующим образом.
Этап 1. Анализ инвестиций в предшествующем периоде
Предполагается, что инвестор – уже не новичок в деле прибыльных вложений. Он оценивает эффективность своих прошлых инвестиционных проектов, анализирует ошибки и выявляет сильные стороны.
Частный инвестор делает примерно такие выводы:
«Ага, с облигациями в прошлый раз у меня как-то удачно получилось, а вот фьючерсы и опционы – это явно не моё, лучше с ними не связываться. Лучше обратить внимание на акции отечественных гигантов – они в этом сезоне стабильно в гору идут».
С крупными инвестиционными проектами сложнее. Нужно провести подробный анализ рыночной конъюнктуры, оценить общий объём оборотного капитала компании, изучить основные формы инвестирования, которые применялись ранее.
Этап 4. Разработка и оценка инвестиционных проектов
Инвестиционный проект должен отвечать долгосрочным целям компании и решать по возможности текущие финансовые и производственные задачи.
Разработку серьёзного проекта стоит поручить профессиональным управляющим. Они оценят ликвидность и доходность инвестиций, просчитают возможные риски, проведут грамотную диверсификацию – то есть распределят средства по разным инструментам.
Этап 5. Формирование инвестиционной программы
Инвестиционная программа – это подробный план предстоящей финансовой деятельности. Крупные финансовые проекты невозможны без распределения обязанностей: назначают руководителей, исполнителей, финансовых консультантов, ответственных за юридическую часть.
Этап 6. Реализация проектов и программы
На стадии внедрения проекта в жизнь часто возникают трудности. Успешно преодолеть их – задача конкретных исполнителей. Крупные проекты требуют грамотного контроля и учёта на всех стадиях реализации.
Частный инвестор – сам себе директор и исполнитель. Ему не на кого свалить вину в случае провала. Поэтому следить за реализацией и отслеживать промежуточные результаты нужно внимательно и трезво.
Этап 7. Контроль выполнения программы
В рамках предприятия контроль инвестиционных проектов возлагается на непосредственных руководителей.
Жизненный цикл инвестиций варьируется от нескольких месяцев до нескольких лет. Вовремя провести коррекцию, вывести активы и насладиться триумфом – искусство, которому учатся в основном на практике.
4. Где получить помощь в управлении финансовыми инвестициями предприятия – обзор ТОП-3 компаний
Участие профессионального партнёра снижает инвестиционные риски и повышает прибыли.
Эксперты журнала «ХитёрБобёр» выбрали 3 самых надёжных и перспективных для инвесторов компании. Они возьмут на себя как выбор инструментов инвестирования, так и управление вкладами, если вы закажете такую услугу.
1) Открытие Брокер
Компания работает на финансовом рынке с 1995 года. Общее количество клиентов брокера – 95 000. В 2016 году суммарный объём клиентских операций на Московской бирже составил 14,5 трлн рублей. «Открытие Брокер» - лидер по приросту новых клиентов по итогам 2016 года. Компания неоднократно награждалась профессиональными призами и дипломами.
Пользователям доступны: инвестиции в собственный бизнес по партнёрской программе с лидерами фондового рынка, вклады в валютные продукты, открытие брокерского счёта и ИИС, помощь в формировании инвестиционного портфеля, обучение основам прибыльного инвестирования.
2) ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент
Год основания – 1995. Ежемесячный оборот – 600 млрд руб. Рейтинг надёжности от Национального Рейтингового Агентства – АА. Сеть филиалов в крупнейших городах России. Только профессиональные сотрудники и консультанты.
Услуги на биржевых и фондовых рынках мира, брокерская и депозитарная деятельность, помощь в управлении финансами и инвестициями. Клиентам компании доступны вложения в ценные бумаги, заработок на колебаниях цен на нефть и бензин, другие перспективные инструменты.
«ЦЕРИХ Кэпитал» принимает активы частных граждан и корпоративные средства в доверительное управление. Доход по стратегии «Российские Акции» - 46% годовых.
3) БКС
Управляющая компания БКС предоставляет частным и институционным клиентам широкий спектр финансовых услуг. Основное направление бизнеса – профессиональное управление активами. Организация работает с 2000 года, имеет рейтинг ААА (максимальная надёжность), 12 000 инвесторов, 50 офисов по всей России.
Миссия компании – долгосрочные и надёжные инвестиционные решения для каждого пользователя. В списке инструментов для умножения капитала – ПИФы, вклады в прибыльные направления экономики, персональные стратегии доверительного управления. Активами управляет профессиональная команда финансистов с многолетним опытом работы на рынках капитала.
5. Как добиться успеха в управлении инвестициями – 4 полезных совета для начинающих инвесторов
Грамотный инвестиционный менеджмент требует холодной головы, горячего сердца и быстрой реакции. Рядовому инвестору не обязательно быть финансистом – с вложениями успешно справляются и инженеры, и педагоги, и бывшие военные.
Чтобы начать инвестировать, достаточно базовых знаний. Разберитесь в финансовых инструментах, почитайте блоги и исследования инвесторов-практиков (того же Уоррена Баффетта или Кийосаки), изучите принципы работы биржи и ценных бумаг.
Активные стратегии не подходят излишне эмоциональным людям, склонным принимать импульсивные решения. Я говорю сейчас не о женщинах, а вообще обо всех, кто слишком бурно реагирует на события. Если вы относитесь к такому типу людей, выбирайте предельно консервативные инструменты вложений – облигации, депозиты, драгметаллы.
И ещё несколько полезных советов.
Совет 1. Привлекайте независимых экспертов для анализа проектов
Об этом я уже говорил, но не поленюсь повторить – участие профессиональных аналитиков и экспертов повышает шансы на успех инвестиционного проекта. На сколько процентов, сказать сложно, ибо всё зависит от объёма и типа вложений.
Эксперты увидят риски, о которых вы даже не думали, и рассчитают не желаемый , а объективный доход от финансовых операций.
Совет 2. Направляйте большую часть вложений на консервативные риски
У профессиональных инвесторов базовая доля инвестиционного портфеля представлена консервативными инструментами. Это своего рода подушка безопасности, которая спасёт ваши вложения в случае провала всех остальных инструментов.
Выбором перспективных направлений и размещением финансовых средств занимается инвестиционный менеджер. Это специалист, который проводит анализ рынка, оценку перспективности объектов, вкладывает капитал и следит за состоянием инвестиционного портфеля.
Особенности инвестиционного менеджмента
Инвестиционный менеджмент — это управление всеми направлениями инвестиционной деятельности. Осуществляется на государственном, территориальном, региональном уровне или в рамках проектов отдельного предприятия. В государственных масштабах включает в себя мероприятия по реагированию, контролю и стимулированию инвестиционного климата путем принятия соответствующих законов. Управление инвестиционным проектом или портфелем проектов отдельного хозяйствующего субъекта включает: анализ рынка, формирование предложений по объектам инвестиций, оценку качества, мониторинг, реинвестирование.Основные функции инвестиционного менеджмента:
- Планирование. Разработка инвестиционной стратегии и политики компании.
- Организация. В рамках утвержденной стратегии и политики ведется поиск объектов инвестирования, определяется размер необходимых финансовых средств, соотношение собственного и привлеченного капитала, ведутся переговоры с инвесторами.
- Координация. Мониторинг объектов, в которые вложен капитал, корректировка действий в соответствии с изменениями на рынке.
Цели и задачи инвестиционного менеджера
Инвестиционный менеджер — это специалист, который управляет инвестициями. Он должен анализировать рынки, с которыми работает, так как даже небольшие изменения в законодательстве, в экспортно-импортной политике и других направлениях могут кардинально изменить ситуацию в отрасли. Основными целями работы инвестиционного менеджера являются обеспечение максимальной прибыли и минимизация рисков. Деньги вкладываются в ценные бумаги и акции, драгоценные металлы и камни, недвижимость, инновационные разработки и многое другое.Функции инвестиционного менеджера:
- Участие в разработке инвестиционной стратегии.
- Оценка экономической эффективности и прибыльности инвестиционных проектов. Прогноз доходности по каждому объекту, сравнение и выбор наиболее привлекательных вариантов.
- Анализ рисков объектов инвестиций.
- Финансовый анализ хозяйствующего субъекта в целях инвестирования.
- Определение оптимального количества и качества инвестиционных объектов.
- Подбор инвестиционного портфеля, регулярная оптимизация с учетом рыночных изменений.
Инвестиции -- долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода. Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) -- кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход в прибыльных проектах. Если проект убыточен -- инвестиции могут быть утрачены.
Инвестиции являются также объектом управления, в связи с чем в общей науке об управлении выделяется такое направление, как инвестиционный менеджмент.
Инвестиционный менеджмент -- управление инвестициями в конкретную отрасль экономики, в развитие компании, предприятия и т.п. Инвестиционный менеджмент подразумевает под собой также процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности. Соответственно, инвестиционный менеджмент - это и совокупность методов, принципов управления инвестиционным процессом, управления движением инвестиционных ресурсов в целях получения дохода (прибыли) в будущем при минимизации затрат и издержек.
Управленческая деятельность, связанная с инвестиционным процессом, может осуществляться на различных уровнях: на уровне государства, территории, региона, отрасли, предприятия. Это порождает особенности управления инвестиционной деятельностью в масштабах государства и в рамках отдельных хозяйствующих субъектов. Вместе с тем, инвестиционный менеджмент на всех уровнях опирается на единую методологическую базу оценки эффективности использования ограниченных ресурсов.
Инвестиционный менеджмент выполняет ряд функций:
* планирующая - стадия процесса управления, на которой осуществляется разработка инвестиционной стратегии и инвестиционной политики. Инвестиционная стратегия непосредственно связана с общей политикой производственно - хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта и направлена на обеспечение его устойчивости и надежности в текущем периоде и в перспективе;
* организационная - для осуществления разработанной инвестиционной стратегии и политики требуется определение потребности в финансовых средствах, соотношения между собственными и привлеченными ресурсами, форм привлечения средств. Необходим поиск стратегических инвесторов, наиболее выгодных инвестиционных проектов и портфелей, алгоритма организации управления инвестиционным процессом в целом;
* координирующая - для получения эффективного результата от инвестиционной деятельности необходимо на каждом этапе инвестиционного процесса осуществлять мониторинг и координацию всех действий и мероприятий, направленных на достижение предусмотренных инвестиционной политикой целей и задач, корректировку принятых решений в связи с изменением конъюнктуры на инвестиционном рынке.
Инвестиционный менеджмент предполагает анализ, выбор и оценку инвестиционных объектов с учетом риска и доходности. Цель инвестиционного менеджмента в данном случае заключается в выборе такой инвестиции, которая давала бы наибольшую выгоду (доход) и сопровождалась с наименьшим риском. Поэтому инвестиционный менеджмент можно понимать и как систему эффективных мер, Инвестиционный менеджмент направлен на выполнение следующих задач:
* обеспечение роста экономического и производственного потенциала хозяйствующего субъекта;
* максимизация доходности инвестиционного объекта;
* минимизация рисков инвестиционной деятельности, направленных на сохранение и приумножение капитала хозяйствующего субъекта.
Главную роль в осуществлении результативного управления инвестиционным процессом играет инвестиционный менеджер . Инвестиционный менеджер должен быть квалифицированным специалистом в своей области. Он обязан знать теорию инвестиционного менеджмента, бухгалтерский учет, микро- и макроэкономику, принципы технического и фундаментального анализа, математическое моделирование, основные законодательные и нормативные акты, в том числе касающиеся вопросов налогообложения. Инвестиционный менеджер также должен уметь организовывать сбор необходимой информации, проводить ее анализ и на этой основе составлять бизнес-план. В задачу менеджера входит оценка эффективности программ и инвестиционных проектов, принятие адекватного инвестиционного решения и доведение его до успешного выполнения.
Таким образом, инвестиционный менеджер выполняет следующие основные функции:
* обеспечивает инвестиционную деятельность хозяйствующего субъекта; инвестиция капитал финансовый управление
* определяет инвестиционную стратегию и тактику;
* разрабатывает инвестиционную политику;
* составляет бизнес-план инвестиционного проекта;
* обеспечивает снижение риска и повышение доходности различных вложений;
* анализирует финансовое состояние хозяйствующих субъектов в целях инвестирования;
* определяет количество и качественные характеристики инвестиционных ценных бумаг;
Для плодотворной работы в области инвестиционного менеджмента требуются знания многих дисциплин. Разработаны теории, на основе которых созданы методика расчета рисков и доходности вложения денежных средств, оптимизации инвестирования, оценки эффективности инвестиционных проектов. Освоение подобных методик, методов, принципов необходимо для каждого, кто намерен заниматься инвестированием.
Работа инвестиционного менеджера включает в себя четыре стадии:
1. исследование, планирование и разработка проекта;
2. реализация проекта;
3. текущий контроль и регулирование в ходе реализации проекта;
4. оценка и анализ достигнутых результатов.
Существуют определенные правила, которыми должен руководствоваться частный инвестор или инвестиционный менеджер:
1. Четкие перспективы роста бизнеса компании нельзя рассматривать как явные прибыли для инвесторов.
2. Эксперты не обладают надежными способами выбора для приобретения акций наиболее обещающих компаний в наиболее обещающих отраслях.
3. Следует ограничить свою деятельность ценными бумагами, которые продаются по цене, незначительно превышающей стоимость реальных активов компании.
4. Не инвестировать в инструмент, о котором нет четкого представления.
5. Не инвестировать, руководствуясь лишь одним мнением.
6. Никогда не инвестировать под давлением.
7. Никогда не вкладывать чужие деньги.
8. Не вкладывать все деньги в один проект.
Инвестиционный менеджмент ставит задачу определения пути достижения долгосрочных целей, используя при этом эффективный, продуктивный, рационально продуманный инвестиционный процесс. При этом умелое управление данным процессом, является основным критерием.
Следует заметить, что инвестиционный менеджмент в управленческой практике России имеет не такую богатую историю как в других странах, многие понятия этой науки (бизнеса), правовые и производственно-деловые аспекты данной темы находятся в стадии разработки, осмысления и становления. Однако все же существуют ряд вполне приемлемых, имеющих юридическую основу и официально утвержденных методических рекомендаций. В данном случае речь идет о документарных материалах относительно вопросов учета и контроля инвестиционного менеджмента и бизнес-планирования, анализа и оценки эффективности капитальных вложений (также с инновациями), включая формирование новых бизнес структур, реконструкцию или строительство новых объектов.